Masdar og GEK TERNA strejker vartegnende aftale på €3,2 mia

Kilde: masdar.ae

• Aftalen repræsenterer den største energitransaktion nogensinde på Athens børs og en af ​​de største i EU's vedvarende energiindustri
• Masdar har underskrevet en endelig aftale med GEK TERNA og andre aktionærer om i første omgang at erhverve 67 %¹af de udestående aktier i TERNA ENERGY ved gennemførelsen af ​​transaktionen til en kurs på 20.00²euro per aktie³
• Anskaffelsesprisen⁴repræsenterer en egenkapitalværdi på 2,4 milliarder euro og en virksomhedsværdi (EV) på 3,2 milliarder euro
• Med forbehold for afslutning af transaktionen vil Masdar lancere et obligatorisk købstilbud i kontanter om at erhverve alle de resterende aktier i TERNA ENERGY med den hensigt at nå 100 %

Aftalen vil give betydelige kapitalinvesteringer i Grækenland og andre EU-lande, frigøre vedvarende energikapacitet og understøtte EU's netto nul inden 2050-mål

TERNA ENERGY forventes at spille en vigtig rolle i at udvide Masdars portefølje i hele Europada det sigter mod 100 gigawatt (GW) global kapacitet i 2030 til støtte for den globale energiomstilling

ABU DHABI, UAE & ATHENS, Grækenland – 20. juni 2024– Abu Dhabi Future Energy Company PJSC – Masdar ("Masdar"), UAE's leder af ren energi, meddelte i dag, at de har indgået en endelig aftale med GEK TERNA SA (GEKTERNA.AT) og andre aktionærer i TERNA ENERGY SA (TENERGY.AT) ), med den hensigt at erhverve oprindeligt 67 % af selskabets udestående aktier ved gennemførelsen af ​​transaktionen under forudsætning af myndighedsgodkendelser og andre betingelser. Efter gennemførelsen af ​​transaktionen vil Masdar lancere et obligatorisk købstilbud i kontanter om at erhverve alle de resterende udestående aktier i selskabet med den hensigt at nå 100 %.

Transaktionen og det efterfølgende tilbud værdiansætter TERNA ENERGYs samlede egenkapital til 2,4 mia. euro⁵med en virksomhedsværdi på 3,2 mia. euro, hvilket gør den til den største energitransaktion nogensinde på Athens børs og en af ​​de største på det europæiske marked for vedvarende energi.

Aftalen forventes at give betydelige kapitalinvesteringer i Grækenland og andre europæiske lande, hvilket understøtter TERNA ENERGYs bidrag til Grækenlands nationale energi- og klimaplan (NECP) og EU's netto nul i 2050-målet. Det foreslåede opkøb demonstrerer omfanget og ambitionerne i Masdars vækstplaner i regionen og styrker yderligere Masdars rolle som en betroet global energiomstillingspartner til regeringer, investorer, udviklere og samfund over hele kloden.

Baggrund og årsager til transaktionen

TERNA ENERGY blev grundlagt i 1997 og er en førende europæisk platform for ren energi, med en track record på mere end 25 år for at levere innovative og bæredygtige projekter. Virksomheden har specialiseret sig i finansiering, udvikling, konstruktion og drift af vedvarende energianlæg med fokus på vind-, sol-, vandkraft- og pumpelagringsprojekter.

Virksomheden har for nylig annonceret sin vækstplan, der er målrettet vedvarende energis driftskapacitet på 6GW i 2030. Med en stærk portefølje af projekter i Grækenland og Europa er TERNA ENERGY den største investor i vedvarende energisektoren i Grækenland.

Det foreslåede opkøb forventes at spille en vigtig rolle i væksten af ​​Masdars portefølje i Europa, da det sigter mod 100GW global kapacitet i 2030. Det afspejler også Masdars tillid til TERNA ENERGYs vækstpotentiale, samt styrken af ​​det græske marked og dets vedvarende energisektor.

Transaktionen er i overensstemmelse med GEK TERNAs strategi om at blive den førende diversificerede infrastrukturgruppe i Grækenland og Sydøsteuropa og vil accelerere koncernens vej til en ny vækstæra.

For at demonstrere kontinuitet i ledelsen vil TERNA ENERGYs administrerende formand, Georgios Peristeris, og administrerende direktør, Emmanuel Maragoudakis, fortsætte i deres nuværende roller efter gennemførelsen af ​​transaktionen og støtte Masdar i at lede virksomheden i dets næste vækstfase.

HE Dr Sultan Al Jaber, UAE minister for industri og avanceret teknologi, formand for Masdar og COP28 præsident, sagde:

I dag markerer en stor milepæl i Masdars strategi om at udvide sin portefølje til 100 GW ren energi i 2030, og den vil yde et væsentligt bidrag til Grækenlands vedvarende energikapacitet. Som en af ​​Europas største vedvarende energitransaktioner i 2024 afspejler denne investering UAE's klare forpligtelse til Grækenland og Europas rene energiudvikling, og den repræsenterer endnu et stort praktisk skridt i realiseringen af ​​et af de centrale mål i UAE-konsensus, at tredoble den globale vedvarende energikapacitet. inden 2030. Kort sagt understreger denne aftale de smarte vækstmuligheder ved en ansvarlig og velordnet energiomstilling, der stimulerer nye industrier, nye job og lav-kulstoføkonomisk udvikling.

Mohamed Jameel Al Ramahi, administrerende direktør for Masdar, kommenterede:

Vi tilfører kapital og global ekspertise for at accelerere TERNA ENERGYs ekspansion, understøtter Grækenlands ambitioner om vedvarende energi og udvider Masdars globale rækkevidde. Som en førende europæisk udviklingsplatform forventes TERNA ENERGY at spille en vigtig rolle i Masdars voksende portefølje i Grækenland og Europa. Vi ser frem til at gennemføre transaktionen og begynde at arbejde sammen med TERNA ENERGYs ledelsesteam for at overlade deres ambitiøse vækstplaner til støtte for Grækenlands energiomstilling.

Georgios Peristeris, bestyrelsesformand og administrerende direktør for GEK TERNA, og administrerende formand for TERNA ENERGY, sagde:

Vores aftale med Masdar er en anerkendelse af den store værdi af TERNA ENERGY og resultatet af hundredvis af menneskers hårde arbejde i mere end 25 år. Samtidig markerer det begyndelsen på en ny æra med endnu større vækst for GEK TERNA Group. Det er også en stærk tillidserklæring for Grækenland og dets udsigter. TERNA ENERGY er den førende VE-investor i Grækenland og en central søjle i den nationale indsats for at omstille sig til en fremtid med renere og billigere energi for alle. En fremtid med større energiautonomi for vores land, baseret på ren energi, der vil blive produceret i vores hjemland. Og vi vil fortsætte på samme kurs med endnu større kraft.

Masdar har beholdt Rothschild & Co. som eneste finansiel rådgiver og Simmons & Simmons, Bernitsas Law, Latham & Watkins som juridiske rådgivere i forbindelse med transaktionen og finansieringen.

GEK TERNA Group blev støttet af Reed Smith LLP og Potamitis Vekris, som var henholdsvis internationale og græske juridiske rådgivere for transaktionen, mens Morgan Stanley har fungeret som eneste finansiel rådgiver for TERNA ENERGY.